Cigar butt stocks
Today we talk about Cigar butt stocks.
Cigar Butt Investing Overview
As both an investor and cigar aficionado, I find it fascinating how the two worlds intersect through the concept of cigar butt investing. This strategy is all about purchasing deeply undervalued stocks—those that have crucial asset values overlooked by the market—much like searching for the last ember in a triad of discarded cigars. この記事で, I aim to dissect this investment approach and guide you through the processes involved.
Understanding the Cigar Butt Investment Strategy
The foundation of my cigar butt investment strategy involves seeking out stocks that are trading below their intrinsic value. 例えば, で 2020, I applied this methodology while analyzing the retail sector, and I discovered stocks like Macy’s, わずか4.7の価格と収益の比率で取引されていたのは、業界平均の下で 20. このタイプの在庫, 使用済みの葉巻のお尻に例えられます, しばしば、さらに分析しようとする勇敢な投資家にユニークな機会を提示することができます.
シガーバット投資の仕組み
過小評価された在庫を見つけるメカニック
葉巻の尻投資のメカニズムは簡単でありながら強力です. 私は主にこれらのステップに焦点を当てています:
- **財務比率を分析します:** 価格と書籍の比率に注意してください; 例えば, 私の最後の分析中, 私は、以下の価格と書籍の比率を持つ企業をターゲットにしました 1.0.
- **キャッシュフローを評価します:** ターゲット企業は、純具体的な資産と比較して価格が低くなりながらプラスのキャッシュフローを生み出しています.
- **研究配当:** 私は配当を支払う歴史を持つ企業を探しています, 乱流時でさえ, 彼らはしばしば強いバランスシートを示しているので.
- **管理パフォーマンスメトリックを特定します:** 実績を評価します, 株式利益率など (卵) - 特に15％を超える場合 - 効果的な管理の有益な指標として.
シガーバット企業の識別
シガーバットストックの重要な特性
シガーバットストックを検索するとき, 潜在的な回復を示す特定の特性を特定します:
- **低価格から収益 (p/s) 比率:** 例えば, 下のP/E比 10 過小評価された可能性の優れた指標になる可能性があります.
- **重要な資産の裏付け:** 少なくとも強力な現金準備金を備えた企業 $200 液体資産の百万 - かなりの価値を保持したい.
- **抑制された負債:** 私は以下の借金と公平性の比率を持つ企業を好みます 0.5, 彼らが彼らの成長に保守的に資金を提供したことを合図し、財政的柔軟性を維持する.
- **過小評価されているブランド:** シガーバットストックは、回復するために適切な戦略的ピボットを必要とする確立されたブランドを持つ企業に属していることがよくあります.
ベンジャミン・グラハムのアプローチ
価値投資の原則
ベンジャミン・グラハムの価値投資原則は、私の投資戦略のバックボーンを提供します. 彼はポジションを提起した “安全マージン,” 計算された本質的価値を大幅に下回る株式取引を購入すべきであることを強調する. 例えば, 任意に評価されている在庫を評価する場合 $20 1株当たり, で購入するよう努めています $10, 市場の予期せぬ景気後退に対するバッファーを私に提供する.
ウォーレンバフェットの視点
葉巻の尻投資に関するバフェットからのレッスン
ウォーレンバフェットは、葉巻の尻投資に飛び込む前に、深い理解の必要性を強調していることがよくあります. 彼は忍耐を強調しています - 多くの株は魅力的に見えるかもしれませんが、感謝するのに何年もかかることがあります. 例えば, 私は、バフェットがコカ・コーラにどのように投資したかを振り返ります, 1980年代に大幅に減少しました, しかし、彼はその根本的なブランドの価値を見て、長期的な視点をとった, 結果として得られます 50% それ以来毎年.
シガーバット投資による課題
考慮すべきリスクと制限
シガーバット投資は魅力的な見通しを提供します, それには私が警戒し続けなければならないという課題があります, のような:
- **潜在的な値トラップ:** 過小評価されている株は、常に将来の回復につながるとは限りません, そして、一部は慢性的にパフォーマンスの低下になるかもしれません.
- **市況:** 景気後退, 目撃されたように 2022, 健全な投資さえも妨げる可能性があります.
- **管理の変更:** 新しいリーダーシップは、会社がそもそも過小評価したものから逸脱する戦略を実装できます.
シガーバットの機会は今日でも有効です?
現在の市場動向と分析
シガーバットの機会は引き続き有効です, 今日のダイナミックな市場でも. テクノロジーのようなセクターを分析します, 過剰反応が起こりやすい場合があります. 例えば, ハイテク株は同じくらい減少しました 30% 早く 2022 しかし、メタプラットフォームのような堅実な金融財団を持つ企業のように、魅力的な葉巻の尻の機会を提供しました, 株価の大幅な低下を示したが、の堅実な現金保護区を保持した $45 十億.
シガーバットストックの値の計算
在庫相当を評価する方法
シガーバットストックの価値をより正確に判断するには, 業界の動向に基づいてさまざまな評価方法を使用しています:
- **割引キャッシュフロー (DCF) 分析:** 将来の収益の可能性を推定するのに役立ちます, 特に成長の可能性を示す企業にとって.
- **比較分析:** 私はしばしば、類似の時価総額を持っている企業や同じセクターの企業を財政的に積み重ねる方法を見ることがよくあります.
- **歴史的文脈:** 私は、歴史的な低速度で取引されているかどうかを測定するために、純電流資産価値と比較して、会社の歴史的株価を確認します.
純電流資産価値 (ストレッチ) 分析
投資決定にNCAVを適用する方法
純電流資産価値 (ストレッチ) シガーバットストックを識別するための重要な分析ツールです. 例えば, 現在の資産から総負債を減算することにより、NCAVを計算します. 会社の株価がNCAVを下回った場合, 過小評価を示します. 現在, 景気後退に直面している産業の例があります, ahold delhaizeのような株の価格が豊富です $16 彼らのNCAVが立っている間 $22, 強力な価値プレイを提示します.
小規模な投資家向けの実用的なステップ
効果的な投資のための戦略
私のような小規模な投資家のために葉巻の尻への投資に挑戦する, これらの実用的な手順をお勧めします:
- **小さく始めます:** 分数株式に従事することは、過小評価されている企業へのエクスポージャーを提供しながらリスクを最小限に抑えることができます.
- **投資を多様化します:** すべてのチップを1つの葉巻バットに入れないでください; さまざまなセクターと時価総額に広がっています.
- **情報を提供してください:** 定期的に市場の動向と開発を確認してください; 突然牽引力を獲得する株式は迅速な利益につながる可能性があります.
シガーバット投資のサクセスストーリー
収益性の高い投資の例
いくつかのサクセスストーリーは、葉巻の尻投資の可能性を示しています. 例えば, デルタ航空は、経済的闘争中に大規模な在庫の減少を示しましたが、最終的には跳ね返りました, 初期の投資家に多くの利益を提供します 400%. 別の素晴らしいケースは、フォードモーターカンパニーの転換です, その株が下に落ちました $2 金融危機の間、しかしそれ以来印象的な利益を返しました, その可能性を認識した精通した投資家に報いる.
シガーバット投資フレームワーク
ネットネットストックの概念を理解する
The “ネットネット” コンセプトとは、純資産の資産価値を下回る株価で取引する企業を指します. 最近, 小売部門で複数のネット株を見つけました, J.Cなど. ペニー, かなりの価格下落に直面し、資産以下で取引されていました. このフレームワークを利用することにより, 極端な過小評価を強く知らせるビジネスへの検索を改良します.
結論
シガーバットストックに関する最終的な考え
My journey in cigar butt investing has underscored the necessity of careful analysis and patience. Stocks that appear as remnants — the metaphorical cigar butts — can indeed offer incredible value for those willing to engage deeply. As I continue to refine my strategy, I firmly believe that, like savoring a good cigar, investing thoughtfully can yield gratifying results over time.
よくある質問
Common Queries About Cigar Butt Investing
Cigar butt investing raises many questions about risk versus reward. The crucial takeaway is to always dig deeper into fundamentals, understanding a stock’s potential while being aware of broader market trends in my investments.
Is it good to invest in cigars?
Investing in the cigar industry, much like any sector, requires understanding market dynamics. There are various cigar-related stocks and companies to consider, with the potential for good returns when analyzed properly.
Are there any cigar stocks?
絶対に, there are cigar stocks. Companies such as Altria Group and Philip Morris International dominate the tobacco sector, where one can find various investment opportunities tied directly to the cigar industry.
