Stoic Butt Todóg

Labhraímid inniu faoi stoic cnaipí todóg.

Forbhreathnú Infheistíochta Butt Todóg

Mar infheisteoir agus mar aficionado todóg araon, Tuigim go bhfuil sé suimiúil conas a thrasnaíonn an dá shaol tríd an gcoincheap a bhaineann le hinfheistíocht butt todóg. Baineann an straitéis seo le stoic a bhfuil luach mór orthu a cheannach - iad siúd a bhfuil luachanna ríthábhachtacha sócmhainní acu a bhfuil an margadh neamhaird orthu - cosúil le cuardach a dhéanamh ar an Ember deireanach i dtriad de thodóga a cuireadh ar leataobh. San alt seo, Tá sé mar aidhm agam an cur chuige infheistíochta seo a dhioscadh agus tú a threorú trí na próisis atá i gceist.

An straitéis infheistíochta cnaipí todóg a thuiscint

Is éard atá i gceist le bunús mo straitéise infheistíochta cnaipí todóg ná stoic atá ag trádáil faoi bhun a luach intreach a lorg. Mar shampla, le linn 2020, Chuir mé an mhodheolaíocht seo i bhfeidhm agus anailís á déanamh agam ar an earnáil mhiondíola, Agus fuair mé amach stoic mar Macy's, a bhí ag trádáil ag cóimheas praghsanna-go-tuilleamh de 4.7-i bhfad faoi mheán an tionscail thart timpeall 20. An cineál stoic seo, cosúil le cnap todóg caite, Is minic a fhéadann deiseanna uathúla a chur i láthair d'infheisteoirí intrepid atá toilteanach anailís a dhéanamh ar a thuilleadh.

Conas a Oibríonn Infheistiú Butt Todóg

Meicníochtaí maidir le stoic a luacháil faoi luach

Tá meicníochtaí infheistithe cnaipí todóg simplí ach cumhachtach. Dírím go príomha ar na céimeanna seo:

• **Anailís a dhéanamh ar chóimheasa airgeadais:** Coinnigh súil ar an gcóimheas praghsanna go leabhar; mar shampla, Le linn mo anailís dheireanach, Dhírigh mé ar chuideachtaí le cóimheas praghas go leabhar thíos 1.0.
• **Sreabhadh airgid a mheas:** Sprioc chuideachtaí a ghineann sreabhadh airgid dearfach agus iad ar phraghas íseal i gcomparáid lena gcuid sócmhainní inláimhsithe glan.
• **Díbhinní taighde:** Táim ag lorg cuideachtaí a bhfuil stair acu díbhinní a íoc, Fiú amháin in amanna suaite, Mar is minic a léiríonn siad clár comhardaithe láidir.
• **Méadrachtaí feidhmíochta bainistíochta a aithint:** Déanaim measúnú ar thaifid rian, mar fhilleadh ar chothromas (Eochraí)- go háirithe má tá os cionn 15% - mar tháscairí tairbhiúla maidir le bainistíocht éifeachtach.

Cuideachtaí Butt todóg a aithint

Príomhthréithe stoic cnaipí todóg

Agus tú ag cuardach stoic cnap todóg, Tugaim faoi deara tréithe sonracha a léiríonn aisghabháil fhéideartha:

• **Praghas-go-tuilleamh íseal (P/s) cóimheasa:** Mar shampla, cóimheas P/E faoi 10 is féidir a bheith ina tháscaire iontach ar phoitéinseal tearcluacháilte.
• **Tacaíocht sócmhainní suntasach:** Cuideachtaí a bhfuil cúlchistí airgid láidre acu - ar a laghad $200 milliún i sócmhainní leachtacha - a bhfuil luach substaintiúil acu.
• **Fiachas srianta:** Is fearr liom cuideachtaí a bhfuil cóimheas fiachais-le-cothromas agam thíos 0.5, ag léiriú go bhfuil siad tar éis a bhfás a mhaoiniú go coimeádach agus solúbthacht airgeadais a choinneáil.
• **Brandaí neamh -mheasctha:** Is minic a bhaineann stoic cnaipí todóg le cuideachtaí a bhfuil brandaí seanbhunaithe acu nach dteastaíonn ach an pivot straitéiseach ceart uathu chun iad a ghnóthú.

Cur chuige Benjamin Graham

Prionsabail infheistithe luacha

Soláthraíonn prionsabail infheistíochta luach Benjamin Graham an cnámh droma do mo straitéis infheistíochta. Chuir sé a “imeall na sábháilteachta,” Ag cur béime ar gur chóir dom stoic a cheannach ag trádáil i bhfad níos ísle ná a luach intreach ríofa. Mar shampla, Má dhéanaim breithmheas ar stoc a bhfuil luach treallach air ag $20 in aghaidh na scaire, Déanaim iarracht é a cheannach ag $10, Maolán a sholáthar dom i gcoinne aon choir chun donais gan choinne sa mhargadh.

Peirspictíocht Warren Buffett

Ceachtanna ó Buffett ar Infheistiú Butt Todóg

Is minic a leagann Warren Buffett béim ar an ngá atá le tuiscint dhomhain roimh thumadóireacht isteach in infheistíochtaí cnaipí todóg. Cuireann sé béim ar foighne - d'fhéadfadh go mbeadh cuma tharraingteach ar a stoic ach is féidir leo blianta a thuiscint le meas. Mar shampla, Déanaim machnamh ar an gcaoi ar infheistíodh Buffett i Coca-Cola, a d'fhulaing meath suntasach sna 1980í, Ach chonaic sé a luach bunúsach branda agus ghlac sé peirspictíocht fhadtéarmach, mar thoradh air sin tá gnóthachain os cionn 50% gach bliain ó shin.

Dúshláin le hinfheistíocht butt todóg

Rioscaí agus teorainneacha le breithniú

Cé go dtugann Infheistíocht Butt Todóg Ionchais Féachasacha, tagann sé le dúshláin nach mór dom a bheith ar an airdeall, mar shampla:

• **Gaistí luacha féideartha:** Ní aistríonn stoc atá á luacháil i gcónaí go téarnamh sa todhchaí, agus d’fhéadfadh cuid acu a bheith ag tearcfheidhmíocht go hainsealach.
• **Dálaí margaidh:** Cor chun donais eacnamaíoch, mar a chonaic sé i 2022, in ann bac a chur ar infheistíochtaí fuaime fiú.
• **Athruithe bainistíochta:** Is féidir le ceannaireacht nua straitéisí a chur i bhfeidhm a chlaonann ón méid a thug an chuideachta faoi luach sa chéad áit.

An bhfuil deiseanna cnaipí todóg fós bailí inniu?

Treochtaí agus anailís margaidh reatha

Tá deiseanna cnaipí todóg fós bailí, Fiú i margaí dinimiciúla an lae inniu. Déanaim anailís ar earnálacha cosúil le teicneolaíocht, is féidir a bheith i mbaol róshuímh. Mar shampla, thit stoic ardteicneolaíochta an oiread agus is féidir 30% Go luath 2022 Ach thairg sé deiseanna tarraingteacha todóg tarraingteach - mar atá i gcuideachtaí a bhfuil bunsraitheanna airgeadais soladacha acu mar ardáin meta, a léirigh titim shuntasach ar phraghas an stoic ach a choinnigh cúlchiste airgid soladach de $45 billiún.

Luach a ríomh i stoic cnaipí todóg

Modhanna chun luach stoc a mheas

Chun luach na stoic cnaipí todóg a chinneadh níos cruinne, Fostaím modhanna meastóireachta éagsúla bunaithe ar threochtaí tionscail:

• **Sreabhadh airgid lascainithe (DCF) anailís:** Cuidíonn sé le meastachán a dhéanamh ar phoitéinseal ioncaim sa todhchaí, go háirithe do chuideachtaí a léiríonn poitéinseal fáis.
• **Anailís chomparáideach:** Is minic a smaoiním ar chuideachtaí a bhfuil caipíní margaidh comhchosúla acu nó san earnáil chéanna a fheiceáil conas a dhéanann siad stac suas go airgeadais.
• **Comhthéacs Stairiúil:** Déanaim athbhreithniú ar phraghsanna stoic stairiúla na cuideachta i gcomparáid lena ghlanluach sócmhainní reatha chun tomhas a dhéanamh má tá sé ag trádáil ar íseal stairiúil.

Glanluach sócmhainní reatha (Sruth) Anailís

Conas NCAV a chur i bhfeidhm i gcinntí infheistíochta

Glanluach sócmhainní reatha (Sruth) Is uirlis anailíse ríthábhachtach é chun stoic cnaipí todóg a aithint. Mar shampla, Déanaim an NCAV a ríomh trí dhliteanais iomlána a dhealú ó na sócmhainní reatha. Má thiteann praghas stoc cuideachta faoi bhun a NCAV, Comharthaíonn sé tearcluacháil. Faoi láthair, Feicim samplaí i dtionscail atá os comhair cor chun donais, áit a ndéantar praghas timpeall ar stoic mar ahold delhaize $16 Cé go seasann a NCAV ag $22, súgradh luach láidir a chur i láthair.

Céimeanna praiticiúla d'infheisteoirí beaga ama

Straitéisí chun infheistíocht éifeachtach a dhéanamh

I gcás infheisteoirí beaga cosúil liom féin ag dul isteach i infheistiú cnaipí todóg, Molaim na céimeanna praiticiúla seo:

• **Tosaigh beag:** Is féidir le páirt a ghlacadh i scaireanna codánacha rioscaí a íoslaghdú agus nochtadh a sholáthar do chuideachtaí tearcluacha.
• **Éagsúlú do chuid infheistíochtaí:** Ná cuir do sceallóga go léir i gcnaipe todóg amháin; scaipthe ar fud earnálacha éagsúla agus caipíní margaidh.
• **Fan ar an eolas:** Seiceáil go rialta treochtaí agus forbairtí margaidh go rialta; Is féidir brabúis thapa a bheith mar thoradh ar stoc a fhaigheann tarraingt go tobann.

Scéalta ratha in infheistiú butt todóg

Samplaí d'infheistíochtaí brabúsacha

Léiríonn roinnt scéalta ratha poitéinseal infheistiú cnaipí todóg. Mar shampla, Thaispeáin Delta Air Lines laghduithe ollmhóra ar stoic le linn streachailtí eacnamaíocha ach ar deireadh thiar tugadh ar ais iad ar ais, Tuairisceán níos mó ná 400%. Cás iontach eile is ea slánúchán Ford Motor Company, a thit a scaireanna thíos thíos $2 Le linn na géarchéime airgeadais ach ó shin i leith tá gnóthachain iontacha curtha ar ais acu, luach saothair a thabhairt d'infheisteoirí savvy a d'aithin a chumas.

Creat Infheistíochta Butt Todóg

An coincheap glan -stoic ghlan a thuiscint

An “Glan an líon glan” Tagraíonn coincheap do chuideachtaí atá ag trádáil ar phraghas stoc faoi bhun a nglanluach sócmhainní reatha. Le déanaí, Fuair ​​mé ilstoic ghlan -ghlan san earnáil mhiondíola, mar J.C. Cearga, a bhí os comhair titeann praghais suntasacha agus a bhí ag trádáil faoi bhun a gcuid sócmhainní. Trí úsáid a bhaint as an gcreat seo, Déanaim mo chuardach a bheachtú ar ghnólachtaí a léiríonn go láidir go bhfuil an -luacháil mhór ann.

Deireadh

Smaointe Deiridh ar Stoic Butt Todóg

Chuir mo thuras in infheistiú cnaipí todóg béim ar an ngá atá le hanailís chúramach agus foighne. Is féidir le stoic a thaispeánann mar iarsmaí - na bunanna todóg meafar - luach dochreidte a thairiscint dóibh siúd atá toilteanach dul i ngleic go domhain. De réir mar a leanaim ag déanamh mionchoigeartaithe ar mo straitéis, Creidim go daingean é sin, Cosúil le todóg maith a bhlaiseadh, Is féidir le hinfheistíocht a dhéanamh go tuisceanach torthaí sásúla le himeacht ama.

Ceisteanna coitianta

Ceisteanna Coiteanna faoi Infheistiú Butt Todóg

Ardaíonn infheistiú butt todóg go leor ceisteanna faoi riosca i gcoinne luach saothair. Is é an t -am beir leat ríthábhachtach ná tochailt níos doimhne i gcónaí i mbunús, tuiscint a fháil ar phoitéinseal stoic agus tú ar an eolas faoi threochtaí margaidh níos leithne i mo chuid infheistíochtaí.

An bhfuil sé go maith infheistíocht a dhéanamh i todóga?

Ag infheistiú sa tionscal todóg, i bhfad cosúil le haon earnáil, Éilíonn sé tuiscint a fháil ar dhinimic an mhargaidh. Tá stoic agus cuideachtaí éagsúla a bhaineann le todóg le breithniú, leis an bpoitéinseal le haghaidh tuairisceáin mhaithe nuair a dhéantar anailís cheart orthu.

An bhfuil aon stoic todóg ann?

Ar chor ar bith, Tá stoic todóg ann. Tá cuideachtaí ar nós Altria Group agus Philip Morris International i gceannas ar an earnáil tobac, i gcás inar féidir le duine deiseanna infheistíochta éagsúla a aimsiú atá ceangailte go díreach leis an tionscal todóg.